Oferta de ações de caridade

Presente de caridade de opções de ações
Presentes: Economize em impostos imobiliários com opções de ações transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda a sua propriedade como sua propriedade, em que os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de ações adquiridas mas não exercidas.
Transferência de Ativos
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente se valorizarão, como opções de ações, fora de seu controle muito antes de você morrer. Eles não fazem parte do seu patrimônio tributável. Claro, os impostos ainda são um fator. As regras fiscais de presentes se aplicam quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um mago matemático para entender que o valor para fins de imposto sobre doações será muito menor do que o valor anos depois para propósitos de impostos sobre imóveis se o preço das ações da sua empresa tiver sido muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes de firmas de consultoria contábil e financeira sobre as vantagens do planejamento patrimonial que os executivos de alto patrimônio líquido podem obter com a transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exerçam a opção quando o preço da ação tiver dobrado aproximadamente, e os cessionários sejam os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de levar em consideração o seu passivo fiscal) é quatro vezes o valor líquido que eles receberiam se você tivesse não transferiu a opção.
No entanto, como explicado abaixo, o IRS fez o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferir levanta outras questões pessoais para responder.
O que são opções transferíveis e como elas funcionam?
Opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode conceder a certos indivíduos ou entidades permitidas se o plano de ações de sua empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, fideicomissos para membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades pertencentes a membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto sobre doações.
Em 2018, você geralmente pode dar presentes anuais de até US $ 15.000 (casais de US $ 30.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão de imposto vitalício. Em 2018, a isenção federal para o imposto imobiliário é de US $ 11,2 milhões por pessoa (US $ 22,4 milhões por casal), um grande aumento promulgado sob a Lei de Cortes e Empregos de Imposto. (Em 2017, eram US $ 5,49 milhões para os contribuintes não casados ​​e US $ 10,98 milhões para os contribuintes casados.) Se as transferências de opções excederem esse limite vitalício, os impostos sobre doações no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando deve exercer a opção. No entanto, o final do seu emprego geralmente encurta o prazo da opção, mesmo que a opção seja mantida pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exercer a opção, você (e não o seu familiar) pagará o imposto sobre a renda ordinária sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como em qualquer exercício do NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de impostos reduz ainda mais sua propriedade.
Seu cônjuge afortunado da família recebe as ações sem nenhum imposto de renda, sem outros impostos sobre as opções, e com uma base fiscal igual ao preço da ação no momento do exercício.
Parcerias Familiares Limitadas, Trusts e Caridades Como Cessionários.
Em vez de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a relações de confiança para os membros da família, como um fundo de anuidade garantido pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria familiar limitada em troca de interesses limitados de parceria e depois doar os interesses da sociedade limitada aos membros da família.
Tanto os trusts quanto as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente de forma mais próxima aos seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto sobre doações a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sensato transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você presenteia um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode receber uma dedução de caridade por seu valor naquele momento. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você permanece responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quiser transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes no presente da opção para que ela não seja considerada um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto de renda que você será atingido com o exercício será compensado pela dedução de caridade para o presente.
A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission - SEC) não permite que os exercícios de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios de funcionários. Um formulário de registro mais extenso seria necessário. Sua empresa pode, portanto, decidir proibir você de transferir opções para instituições de caridade.
Títulos, Impostos e Assuntos Contábeis.
Em geral, as questões de valores mobiliários, tributárias e contábeis foram resolvidas para a transferência de opções de ações não qualificadas para membros da família, fideicomissos para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que empresas de capital aberto registrassem as ações recebidas no exercício de opções transferíveis por membros da família, trusts para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também mudou sua regra para planos de ações de empresas privadas.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não investidas. A Receita Federal estava preocupada com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase que imediatamente após a concessão, quando tinham pouco valor, permitindo que os executivos oferecessem um ativo de valor futuro substancial com pouco custo presente.
Isto levou à Receita do IRS 98-21, que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para propósitos de imposto sobre doações, portanto, não pode ser determinada até que as opções sejam adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Você, então, incorre em uma obrigação de imposto sobre doações sobre o valor da opção no momento da aquisição, que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos espera para transferir as opções até que elas sejam adquiridas, quando elas estão mais certas do valor para fins de imposto sobre doações. Opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja Receita do IRS 98-34.)
As opções de ações de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: ao contrário, quando transferidos, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento patrimonial, siga os seguintes passos:
Verifique se suas opções de ações são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugira ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior encarregado da remuneração de ações que o plano ou sua concessão seja alterado. Determine o destinatário da opção apropriada. Você provavelmente fará uma criança, neto ou outro herdeiro muito rico. Presentes para indivíduos vêm sem seqüências de caracteres e podem ser usados ​​quando e como essa pessoa determinar. Lembre-se: o cessionário determina, pelo tempo de exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios de trusts e parcerias familiares limitadas, como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que eles recebem no exercício das opções e na venda das ações. Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes suposições sobre o crescimento do preço das ações de sua empresa. Veja se você economizará dólares fiscais significativos ao oferecer opções agora para justificar a desistência do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos sobre doações no momento em que as opções adquiridas forem transferidas. Seus conselheiros devem verificar se ainda seria melhor pagar esse imposto sobre doações na transferência das opções, do que para o seu estado pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os atuais impostos sobre presentes em relação ao imposto imobiliário esperado no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma sociedade limitada.) Determine a avaliação da opção para fins de imposto sobre doações. Avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos imobiliários na morte, fundamentam a decisão financeira que você deve fazer sobre se deseja transferir as opções. Algumas empresas disponibilizam para seus executivos uma avaliação de opções para que haja consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Entenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado das ações da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos sobre doações ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. É claro que, se você transferir opções submarinas, elas geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto sobre doações e os ganhos serão do seu herdeiro se o preço subir mais tarde. Transferir as opções adquiridas primeiro. Lembre-se que o IRS não considera uma transferência como um presente completo até que a opção seja aceita. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você saberá as implicações do imposto sobre doações no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre doações quando as opções forem adquiridas. Plano de responsabilidade de imposto de renda no exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores apropriados de retenção de imposto de renda. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as opções remanescentes possam ser exercidas para compensar a retenção do imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os recursos estejam disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções serão consideradas para fins de quaisquer diretrizes de propriedade de ações corporativas?). Para fins de compensação por procuração, as opções transferidas geralmente continuarão a ser contadas como suas. Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você relata esse benefício indireto por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser reportados, mas os relatórios de fim de ano diferidos no Formulário 5 estão geralmente disponíveis. (O Relatório Voluntário Inicial no Formulário 4 é permitido na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de balanço (isto é, propósitos de responsabilidade).
Susan Daley é sócia do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação.

Planejamento Financeiro: Presentes e Doações.
O tratamento tributário é o mesmo de doações de qualquer ação a uma instituição de caridade qualificada (presentes em estoque são cobertos por outra FAQ). Depois de ter mantido o estoque por mais de um ano, no momento da doação você obtém uma dedução fiscal igual ao valor justo de mercado do estoque (não à sua base de custo). Para as ações adquiridas de um exercício de opção ou de uma compra de ESPP, o período de manutenção começa no dia seguinte ao exercício / compra, enquanto que para o estoque restrito começa no dia seguinte ao da aquisição.
Para empresas de capital aberto com um mercado ativo em suas ações, o valor justo de mercado é a média entre os preços altos e baixos das ações na data de entrega, a menos que as ações ainda estejam sujeitas a restrições de revenda e transferência. Para o estoque de empresas pré-IPO, é necessário uma avaliação por avaliação ou algum outro método de avaliação razoável (consulte a Instrução de Receita do IRS 59-60, que lista os fatores de avaliação e explica que nenhuma fórmula geral pode ser usada em todas as situações particulares da empresa). A data de entrega é quando o estoque é avaliado e determina o ano de dedução.
Com o seu retorno de imposto, você precisa arquivar o Formulário 8283 do IRS para sua contribuição de caridade não monetária. As instruções para o formulário explicam as regras que se aplicam quando você deve obter e incluir uma avaliação por escrito. Por exemplo: com ações de empresas privadas avaliadas em US $ 10.000 ou menos, uma avaliação qualificada não é necessária (é para valores maiores), mas a instituição de caridade precisa explicar como determinou a avaliação (ver Seção B, Parte 1). Para uma doação de ações negociadas publicamente, você não precisa de uma avaliação, mas precisa informar a doação na Seção A do Formulário 8283.
Se a venda das ações apreciadas tiver provocado ganhos de capital de longo prazo, sua dedução é de até 30% da receita bruta ajustada (20% para fundações familiares), e você pode transportar valores sobre isso por cinco anos. Este limite de rendimento de 30% para contribuições de títulos valorizados não foi alterado pela Lei de Cortes de impostos e Empregos (2017). Apenas aumentou (de 50% para 60%) o limite de renda para contribuições de caridade em dinheiro para instituições de caridade públicas. O tratamento fiscal do estoque de donativos para fundos aconselhados pelos doadores é semelhante ao de doar ações para instituições de caridade públicas qualificadas.
Quando você doa ações, para implementar a transferência, você precisa das informações da conta de corretagem da instituição de caridade, com o número da DTC (Depository Trust Company) e um número de conta. Suas instruções para sua corretora devem incluir essas informações e qualquer identificação específica do lote.
Alerta: Para doações de final de ano, certifique-se de que a transferência de estoque seja concluída até 31 de dezembro para que ela conte para o ano fiscal atual. Para transferências eletrônicas da sua conta de corretagem, a doação é registrada no dia em que é recebida pela instituição beneficente / fundação (não quando você aprova a transferência). Com o aumento da atividade de fim de ano nas corretoras, você deve planejar seus presentes de fim de ano o mais cedo possível e ter comunicações contínuas com seu corretor para garantir que a transferência ocorra. Para outras ideias sobre planejamento de fim de ano, veja outro FAQ.
Com um presente de caridade de ações apreciadas mantidas a longo prazo, a doação que você faz e a dedução obtida é maior do que se você vendesse as ações e doasse os recursos em dinheiro. Isso ocorre porque quando você doa ações, evita pagar o imposto sobre ganhos de capital. Em vez disso, você obtém uma dedução total pelo valor justo de mercado das ações.
Você pode (1) doar US $ 100.000 em ações da empresa ou (2) vender as ações primeiro e doar o produto.
Estoque: Você doa US $ 100.000 em ações da empresa que detém por pelo menos um ano (10.000 ações negociadas a US $ 10 por ação que você recebeu a US $ 1 por ação) para uma instituição de caridade favorita. Sua dedução fiscal de US $ 100.000 resulta em economias fiscais de US $ 40.000 (supondo uma taxa combinada de impostos federais e estaduais de 40% sobre sua renda).
Dinheiro: Você vende 10 mil ações, no valor de US $ 100 mil, e doa o dinheiro. No seu ganho de US $ 90.000 (US $ 100.000 menos a base de custo de US $ 10.000), você paga US $ 18.450 em impostos (15% de imposto federal sobre ganhos de capital mais o imposto estadual de 5,5%), resultando em US $ 81.550. Esse valor será menor se você acionar a alíquota de 20% sobre os ganhos de capital e a sobretaxa de 3,8% do Medicare. Você recebe uma dedução fiscal pelo valor líquido do dinheiro que você doou. Suas economias fiscais são de US $ 32.620 (40% de US $ 81.550), US $ 7.380 a menos do que a economia fiscal com uma doação de estoque.

Dando Suas Opções de Ações aos Empregados.
Opções de ações podem ser o ativo mais valioso que muitos indivíduos possuem. Se você tem opções de ações não exercidas, você deve considerar as maneiras exclusivas em que um presente de opções de ações pode promover o seu plano de propriedade.
Em 1996, a Securities and Exchange Commission alterou suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas utilizadas em programas de compensação. (Opções de ações de incentivo, no entanto, não são afetadas pela mudança). As empresas logo emendaram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a aproveitar a chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família a um custo de transferência relativamente pequeno.
Por exemplo, suponha que uma opção de 10.000 ações seja exercida a US $ 100 por ação, bem acima do preço de mercado atual de US $ 75. O executivo transfere a opção para uma criança (ou para um fideicomisso para a criança), e o valor tributável do presente será relativamente baixo, de modo que um imposto de presente mínimo seja devido. Após alguns anos, suponha que o preço de mercado das ações tenha atingido US $ 200. Quando a opção é exercida, a criança terá ações no valor de US $ 2 milhões, com um custo de transferência muito pequeno.
Um planejamento cuidadoso é necessário.
Em uma decisão apenas alguns anos atrás, o IRS analisou um plano de opção de ações em que um executivo era obrigado a realizar serviços adicionais para o empregador ou arriscar a perda da opção. O indivíduo fez um presente da opção a um de seus filhos antes de executar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano pode, por exemplo, ter tornado as opções exercíveis após três anos com vencimento após dez anos. O IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais por parte do executivo significava que o presente não estava completo e, portanto, não passível de tributação, quando o presente das opções de ações foi feito. A doação será concluída somente quando os serviços adicionais tiverem sido fornecidos e o direito de exercer a opção for absoluto. É quando o imposto sobre doações pode ser devido.
Em um mercado de ações em ascensão, atrasar o momento em que o presente é concluído tenderá a aumentar o valor da opção e a aumentar o custo de transferência do presente. (Consulte “Como avaliar uma doação de uma opção de compra de ações” no final deste artigo para saber os fatores que afetarão o valor tributável do presente.)
Quem deve o imposto de renda?
A receita deve ser reconhecida quando a opção de ações é exercida - a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado da ação é a receita ordinária. Sob a Seção 83 do IRC, o imposto de renda recai sobre o indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isto é verdade mesmo que a opção tenha sido transferida para um membro da família. Além disso, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção - na verdade, essa é uma transferência adicional isenta de impostos. O pagamento do imposto de renda pelo executivo diminuirá sua eventual obrigação tributária, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário.
Como valorizar um presente de uma opção de ações.
Sempre que um presente de opções de ações estiver completo, um imposto sobre doações pode ser devido, dependendo do valor do presente.
O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre avaliação, visando a autoridade do Financial Accounting Standards Board. Seis fatores precisam ser levados em conta na avaliação da opção:
o preço de exercício da opção; a vida esperada da opção; o preço de negociação atual da ação subjacente; a volatilidade esperada da ação subjacente; os dividendos esperados sobre o estoque subjacente; e a taxa de juros livre de risco para o prazo restante da opção. A matemática para reunir esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar as opções de ações, e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS.
Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com esse modelo de precificação. Por exemplo, nenhum desconto é permitido por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata do funcionário, ou para refletir o risco de término da opção dentro de um determinado período após o término do contrato de trabalho.
Exemplo: Segundo a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação a $ 25, se o preço atual da ação for $ 20, é $ 7,98, assumindo uma volatilidade de preço de 30% e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse de US $ 35, o valor da opção cairia para US $ 5,71 sob a fórmula de Black-Scholes.

5 coisas que você deve saber sobre dar ações para caridade.
Doar ações em vez de dinheiro pode ajudá-lo a obter uma redução de impostos maior.
1º de dezembro de 2015.
É melhor dar ações ou dinheiro para uma instituição de caridade? Preciso fazer algo especial para dar estoque?
Veja também: Como aproveitar ao máximo sua doação de caridade.
A melhor estratégia depende de o estoque ter aumentado ou diminuído em valor desde que você o comprou e se você o comprou por mais de um ano. Aqui estão cinco coisas para saber sobre dar ações para caridade para obter o máximo de isenção de impostos.
1. Dar ações apreciadas por mais de um ano é melhor do que dar dinheiro. Se você doar ações que tenham aumentado de valor desde que você as comprou há mais de um ano - e se você especificar deduções -, poderá fazer uma dedução de caridade para o valor justo de mercado da ação no dia em que a doar. Você também evitará impostos sobre ganhos de capital sobre o aumento do valor ao longo do tempo, que teria que pagar se vendesse as ações e depois desse à instituição de caridade o dinheiro obtido. Você pode deduzir o valor justo de mercado somente se você mantiver as ações por mais de um ano antes de entregá-las. Se você o realizou por menos de um ano, sua dedução é limitada à sua base de custo - o que você pagou pela ação - e não ao valor atual.
2. Se for um estoque perdido, é melhor vendê-lo e dar o dinheiro. Se a ação perdeu valor, é melhor vender a ação primeiro e dar o dinheiro para a instituição de caridade. Você ainda poderá deduzir sua doação de caridade se relacionar, mas também poderá incorrer em uma perda de capital ao vender o investimento.
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3. Pergunte à instituição de caridade e corretora sobre o procedimento e prazo para dar estoque. A maioria dos bancos e corretoras exige uma carta de instrução ou carta de autorização para transferir as ações para instituições de caridade, e uma empresa de fundos mútuos pode ter uma forma especial. É uma boa ideia começar o processo pelo menos uma semana antes de 31 de dezembro, portanto, a transferência tem muito tempo para ser concluída durante as férias. Jane Wilton, conselheira geral do New York Community Trust, recomenda a transferência de ações de fundos mútuos algumas semanas antes. "Algumas empresas de fundos mútuos são mais rápidas do que outras", diz ela.
4. Você pode comprar mais tempo com um fundo de doador. Se você deseja transferir compartilhamentos quando o valor atinge um determinado nível, mas deseja tempo extra para decidir qual instituição beneficente oferecer suporte, é possível fornecer as ações a um fundo assessorado por doadores. Você geralmente precisa de US $ 5.000 a US $ 10.000 para abrir um fundo assessorado por doadores em uma corretora, empresa de fundos mútuos ou fundação comunitária. Você pode ter uma dedução de caridade quando você dá as ações para o fundo de doador, mas você tem tempo ilimitado para decidir quais instituições de caridade para apoiar. O fundo assessor doador também pode aceitar ações de capital fechado, imóveis e outros investimentos complexos. Ver Fundos Recomendados por Doadores: Quebra de Imposto Agora, Caridade Posteriormente para mais informações.
5. O momento pode ser complicado se você doar sua distribuição mínima exigida de uma conta de aposentadoria. Se você gostaria de transferir seu RMD para caridade, adie seu RMD até que o Congresso aprove a lei que o permite para 2015. Nos últimos anos, pessoas com mais de 70 anos conseguiram transferir até US $ 100.000 de suas IRAs para impostos de caridade. - livre. O presente conta como a distribuição mínima exigida para o ano, mas não está incluída na renda bruta ajustada. Essa pode ser uma ótima maneira de evitar o pagamento de impostos em seu RMD se você quiser dar suporte a uma instituição de caridade, além de conceder um incentivo fiscal, mesmo que você não especifique suas deduções.
Mas o Congresso geralmente espera até o final do ano para estender a lei. Para contar com o incentivo fiscal, você geralmente precisa transferir o dinheiro diretamente do IRA para a instituição de caridade e não pode tocá-lo primeiro. Por isso, é uma boa ideia esperar até o Congresso aprovar a lei para 2015 antes de aceitar seu RMD. Mas se o Congresso ainda não tiver agido em meados de dezembro, pergunte ao seu administrador do IRA quanto tempo você pode esperar e ainda cumprir o prazo do RMD. Se você não receber o dinheiro até 31 de dezembro, pode ser necessário pagar uma multa de 50% do valor que deveria ter recebido, mas não o fez. Veja Transferências isentas de impostos de IRAs para instituições de caridade ainda estão em espera para mais informações.

Doando ações para caridade.
Aumente sua doação para caridade & mdash e sua dedução de impostos & mdash; com uma estratégia simples.
Faça um impacto maior, doando títulos de longo prazo valorizados, incluindo ações, títulos e fundos mútuos, diretamente para instituições de caridade. Em comparação com a doação de dinheiro, ou a venda de valores mobiliários valorizados e a contribuição dos resultados após impostos, você poderá aumentar automaticamente sua doação e sua dedução fiscal.
Como funciona?
É simples e fácil. Quando você doa ações para instituições de caridade, geralmente é preciso deduzir impostos para o valor justo de mercado. E como você está doando ações, sua contribuição e dedução fiscal podem aumentar instantaneamente em mais de 20% 1. Você prefere doar títulos ou fundos mútuos? Os mesmos benefícios se aplicam.
Um presente maior e uma dedução maior.
Considere este exemplo de doação de ações para caridade com uma Conta de Doação na Fidelity Charitable:
1 Isso pressupõe que todos os ganhos realizados estão sujeitos à taxa máxima federal de ganhos de capital a longo prazo de 20% e à sobretaxa de Medicare de 3,8%, e que o doador originalmente planejava vender a ação e contribuir com os recursos líquidos (menos os ganhos de capital). tax e Medicare) à caridade.
2 Custo Total Base de Ações é a quantia de dinheiro que você investiu nas ações de um determinado fundo ou título individual. Ele representa a quantia básica em dólar que, quando comparada ao preço pelo qual você vende suas ações, informa quanto de ganho ou perda de capital você percebeu.
3 Isso pressupõe que todos os ganhos realizados estão sujeitos à taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital federais de longo prazo de 20% e à sobretaxa do Medicare de 3,8%. Isso não leva em conta impostos estaduais ou locais, se houver.
4 A quantia da doação proposta é o valor justo de mercado dos valores mobiliários valorizados que têm mais de um ano que você está considerando doar.
O que esse financiamento extra pode significar para caridade?
Dependendo das organizações sem fins lucrativos que você escolher apoiar, seu presente pode ser transformado. Aqui está um exemplo:

Planejamento de Caridade para Opções de Ações de Empregados e Ações Opcionais.
Planejamento de Caridade para Opções de Ações de Empregados e Ações Opcionais.
Um relatório recente da firma de investimentos de Nova York, Sanford C. Bernstein and Co., Inc., afirma que aproximadamente 45% da remuneração de empregados está em opções de ações. Esse aumento no interesse em opções de ações significa que o planejador de doações de caridade e o planejador imobiliário precisam conhecer as regras básicas sobre as opções de ações, e como elas podem ser tratadas no planejamento de doações de caridade e no planejamento patrimonial. 1
Opções de ações.
As opções de compra de ações são um direito contratual dado por uma empresa a um empregado (e, às vezes, a um contratado independente) para comprar ações na corporação a um preço declarado por ação por um determinado período de tempo. Existem dois tipos básicos de opções.
Opções não estatutárias (não qualificadas) [IRC & sect; 83]: Geralmente, esse tipo de opção não é tributável a um funcionário quando concedido, a menos que a opção tenha um valor prontamente determinável (ou seja, seja negociado em um mercado de valores mobiliários estabelecido) no momento da concessão. A remuneração é realizada quando a opção é exercida ou "descartada de outra forma". A compensação é igual à diferença entre o valor justo de mercado da ação no momento do exercício e o preço de exercício.
Um funcionário pode optar por reconhecer o rendimento de compensação na concessão, fazendo uma IRC & seita; 83 (b) eleição. Isso raramente é feito, no entanto, devido à dificuldade em determinar o valor dessas opções. Nenhuma renda será então realizada em seu exercício subseqüente.
Opções estatutárias: Isso inclui opções de ações de incentivo (ISOs) e planos de compra de ações para funcionários. Uma ISO é uma opção compensatória em que o empregador concede ao empregado o direito de comprar as ações do empregador em algum momento no futuro a um preço especificado. Em geral, os ISOs podem não ser concedidos a um indivíduo que, na época, detenha mais de 10% do poder de voto da corporação. Regras de atribuição aplicáveis. E não mais do que US $ 100.000 de doações da ISO para qualquer funcionário podem se tornar exercíveis pela primeira vez em qualquer ano civil. [IRC & sect; 442 (d)]
Um plano de compra de ações para funcionários é usado pelos empregadores como um método para que os funcionários comprem ações do empregador geralmente usando deduções de folha de pagamento para pagar as ações.
Esses planos concedem opções aos funcionários para comprar ações da empresa. Qual é o preço da opção e quando a opção é concedida são variáveis. Alguns empregadores patrocinam ofertas a todos os funcionários de ações a um determinado preço, e o funcionário pode aceitar a oferta e receber ações quando o preço da oferta for pago. Outros planos podem fornecer que as deduções da folha de pagamento de um empregado sejam usadas para comprar ações em um horário especificado (como o final de cada trimestre do calendário). Deduções de folha de pagamento que não foram suficientes para comprar uma parte integral das ações podem ser transportadas para o próximo período de compra.
A característica mais importante de um plano de compra de ações é que ele pode oferecer opções com um preço de opção entre 85% e 100% do valor justo de mercado da ação, seja na outorga ou no exercício.
Entre outros requisitos, o empregado (oponente) não será tributado sobre a concessão ou o exercício de uma opção estatutária, desde que a opção:
está escrito; não é transferível pelo locatário (exceto pela vontade ou pelas leis de descida e distribuição); e é exercível, durante o tempo de vida do oponente, somente pelos oponentes. [Regs. & sect; 1,421-7 (b); IRC e seita; 422 (b) (6) e 423 (b) (9)]
Tratamento Tributário Geral: O empregado não reconhece o rendimento de compensação tributável no momento em que a opção é concedida ou no momento em que a opção é exercida (a menos que seja exercida mais de três meses após a saída do emprego). O preço para tal evitação é que o funcionário não deve descartar as ações até o prazo de dois anos a partir da data em que a opção foi concedida ou um ano a partir da data em que o funcionário recebeu as ações durante o exercício. Uma disposição inclui uma venda, troca ou presente.
Se o empregado dispuser o estoque antes do período de manutenção, ele deve reconhecer como renda compensatória a diferença entre o preço de exercício da opção e o valor justo de mercado da ação no momento do exercício da opção. Além disso, ele reconhecerá renda igual à diferença entre sua base no estoque (o preço de exercício aumentado pelo valor incluído na renda bruta como remuneração) e a quantia que ele recebe na alienação.
Se o empregado esperar pelo descarte das ações até o final do período de manutenção, não haverá renda compensatória, mas haverá possíveis ganhos de capital (a médio ou longo prazo, dependendo de quanto tempo o estoque é mantido). Os ganhos de capital seriam a diferença entre o valor recebido na disposição sobre a base do estoque (ou seja, o valor que o empregado pagou ao exercer a opção).
Implicações do Imposto Mínimo Alternativo (AMT) para os ISOs: Embora o exercício de um ISO não resulte em lucro tributável corrente, há implicações em relação ao AMT. Ao calcular a renda para fins de AMT, a diferença entre o valor justo de mercado e o preço de exercício será considerada parte da renda AMT.
Em 1998, a A exerce 1.000 opções de ações da X Corporation a US $ 50 por ação, quando o valor justo de mercado das ações da X Corporation era de US $ 75. No cálculo da AMT de A, US $ 25.000 serão adicionados como um item de ajuste. Se A fizer uma alienação desqualificante das ações da ISO em 1999, os US $ 25.000 que foram reconhecidos como remuneração compensatória em 1998 não serão refletidos no cálculo do lucro tributável para fins da AMT em 1999. Se, no entanto, A vender todo o seu estoque ISO após o vencimento do período de titularidade da ISO a $ 100 por ação, o ganho na venda de ações para fins de AMT seria $ 25.000 ($ 100.000 de venda, menos $ 50.000 [a base de custo do estoque] e menos $ 25.000 [o valor anteriormente reconhecido como Renda AMT]).
Período de manutenção: O período de manutenção do tratamento de ganhos de capital não começa até que a opção seja exercida. Consequentemente, as ações devem ser mantidas pelo menos 12 meses após o exercício para obter tratamento de ganhos de capital a longo prazo com uma alíquota máxima de 20%. De onde vem o dinheiro para o exercício?
Disposição do estoque de opções.
Geralmente, uma disposição é qualquer venda, troca, presente ou transferência de título legal da ação. IRC e seita; 424 (c) prevê algumas exceções:
Transferir de um falecido que possuísse ações ISO para uma propriedade, ou uma transferência por herança ou herança. Troca de estoque ISO em certas transações de não reconhecimento (por exemplo, reorganização). Promessa ou hipoteca não é uma disposição, mas a transferência de acordo com a promessa ou hipoteca é uma disposição. Entre cônjuges incidentes ao divórcio. Aquisição em conjunto com direito de sobrevivência. Mudança na propriedade conjunta é disposição. Contribuinte em falência. O IRS determinou que: A compra de uma opção de compra não é uma disposição. [Rev. Rul. 59-242, 1959-2 C. B. 125] A venda a descoberto sobre ações opcionais é uma disposição. [Rev. Rul. 73-92, 1973-1, C. B. 208]
Alternativas de caridade.
Doação de Ações Adquiridas de Caridade (Intervivos ou Testamentárias): Enquanto o funcionário possuir as ações para o período de manutenção exigido - pelo menos dois anos após a concessão da opção, mas também mais de um ano após o exercício - o O presente está sujeito às mesmas regras de dedutibilidade que qualquer presente de propriedade de ganho de capital a longo prazo: uma dedução de caridade a valor justo de mercado, sujeito ao teto de 30%, e nenhum ganho de capital imputado ao doador.
Confiança do Remanescente de Caridade: Após o período de manutenção, um funcionário contribui com as ações adquiridas para um fundo de caridade e o fundo vende ações. Outra opção é o funcionário estabelecer um saldo de caridade com outros ativos para compensar o ganho relacionado ao exercício da opção.
Confiança de Liderança Beneficente: Um funcionário estabelece um fundo de caridade com dinheiro em caixa de venda ou com outros ativos para compensar o ganho relacionado ao exercício da opção.
Anuidade de Doação de Caridade: Um funcionário transfere ações para instituições de caridade em troca de uma anuidade.
Presentes vitalícios: Os presentes vitalícios são um elemento importante do planejamento imobiliário. Ativos com significativo potencial de valorização são propriedades atrativas para doações. As opções geralmente preenchem a conta a esse respeito. No entanto, o presente não é concluído até que o funcionário realize serviços que sejam uma pré-condição para o exercício da opção. [Rev. Rul. 98-21]
Implicações Fiscais para o Titular da Opção: Uma transferência por presente não é considerada disposição porque não está à distância. [Reg. & sect; 1.83.7 (a)] O cedente, e não o cessionário, reconhece o rendimento ordinário em exercício. O cessionário se beneficia porque a opção se valoriza sem estar sujeita a imposto de renda. O pagamento do imposto de renda sobre o exercício não deve ser considerado mais um presente sujeito ao imposto sobre doações.
Implicações Fiscais para Cessionário: No exercício da opção, o cessionário obtém a base de custo igual à soma da contraprestação paga pelo cessionário sobre o exercício e a quantia de renda realizada pelo doador. O cessionário reconhece ganhos de capital (ou perda) somente após a venda das ações adquiridas. O período de espera começa na data do exercício.
Restrições à Lei de Valores Mobiliários.
Lei Federal: Para aqueles empregadores cujas ações estão sujeitas aos regulamentos da SEC, existem três principais questões de direito de títulos que devem ser consideradas no estabelecimento de um plano de 153: registro de títulos, divulgação de procuração e "lucros de curto prazo". As ações a serem oferecidas sob o plano de opções devem ser registradas, geralmente através do preenchimento de um formulário S-8. Os participantes receberão informações sobre o plano da ISO e sua operação, embora essas informações não precisem necessariamente ser um documento separado para fins de lei de valores mobiliários. As declarações de procuração anuais devem divulgar a existência e os detalhes de um plano da ISO, bem como as opções de ações concedidas ou exercidas pelos conselheiros e diretores.
Under & sect; 16 (b) do Securities Exchange Act, um diretor, diretor ou proprietário de mais de 10% ou mais das ações de uma empresa (insider) pode ser processado por um acionista por quaisquer lucros realizados pelo insider para uma compra ou um venda de uma ação da empresa dentro de um prazo de seis meses (lucro curto do swing).
A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission) alterou as suas regras em relação ao passivo de "lucro por balanço curto" a partir de 1º de maio de 1991. SEC Rel. 28869 (2/8/91) prevê que a outorga da opção é considerada uma compra de ações da empresa para determinação de "lucros de curto prazo".
No entanto, o subsídio está isento do passivo de "lucro por balanço curto" se estiver de acordo com um plano de benefícios por escrito que seja aprovado pelos acionistas e que especifique a base para determinar a elegibilidade para participar do plano, e que:
um comitê de pessoas desinteressadas administra o plano, tomando decisões relativas ao preço, quantia e prazo das concessões e concessões de valores mobiliários; ou uma fórmula predetermina o preço, a quantia e o prazo dos prêmios que podem ser concedidos aos diretores e conselheiros.
O plano, ou um contrato por escrito, com o funcionário também deve prever que os títulos derivativos não sejam transferíveis, exceto pela vontade ou pelas leis de descida ou distribuição, ou de acordo com uma ordem qualificada de relações domésticas.
SEC Regra 144 Ações: Independentemente de serem negociadas publicamente ou não, os valores mobiliários estão sujeitos a certas regras da Comissão de Valores Mobiliários sobre sua venda se forem adquiridos, direta ou indiretamente, em uma transação ou cadeia de transações que não envolvam oferta pública ( caso em que eles são "títulos restritos") de: 1) a empresa emissora; ou 2) um indivíduo ou empresa afiliada à empresa emissora (geralmente incluindo diretores e diretores da empresa, caso em que eles são "títulos de controle"). A Norma 144 da SEC fornece um porto seguro para a venda desses títulos se todas as condições da regra forem atendidas.
Geralmente, a Regra 144 exige que uma instituição de caridade e seu doador em conjunto tenham que manter títulos restritos por um período mínimo de um ano antes de sua venda, de acordo com a regra. Também impõe uma limitação de valor sobre a quantidade de valores mobiliários que podem ser vendidos por afiliadas da empresa durante um período de três meses e pode exigir a agregação das vendas da instituição de caridade com os doadores. Informações atuais adequadas sobre a empresa emissora devem estar arquivadas na SEC. A SEC, bem como a principal bolsa nacional na qual os valores mobiliários estão listados, devem ser notificados da venda.
As leis de valores mobiliários geralmente não proíbem opções de doação, mas as restrições de doadores à venda se aplicam ao donatário (incluindo caridade).
Títulos de capital aberto e fundações privadas.
A regra de que um doador recebe uma dedução de caridade de valor justo de mercado para fins de imposto de renda para doações de ações negociadas publicamente a uma fundação privada é agora permanente e retroativa a 30 de junho de 1998.
O "CHESOP"
O ESOP é um plano de benefícios do empregado, com contribuição fiscal definida, pelo qual, em troca do cumprimento de certas regras que protegem os interesses dos participantes do plano, os patrocinadores do ESOP recebem vários benefícios fiscais. Normalmente, para criar um ESOP, a empresa cria um fundo fiduciário para os funcionários e o financia por um, ou uma combinação dos seguintes métodos dedutíveis:
contribuindo com ações da empresa; contribuir com dinheiro para comprar ações da empresa; ou pedir que o plano pegue dinheiro emprestado para comprar ações com a empresa e, em seguida, fazer pagamentos a um fundo ESOP para pagar o empréstimo.
O empregador pode deduzir (dentro dos limites) as contribuições para um ESOP, incluindo o principal e os juros sobre os recursos do empréstimo que o ESOP usa para comprar ações da empresa. O empregador geralmente pode deduzir dividendos em dinheiro razoáveis, se pagos a um ESOP e usados ​​para pagar o empréstimo do ESOP ou repassado aos participantes em ações mantidas pelo ESOP.
Os acionistas de uma companhia de capital fechado podem adiar a tributação sobre o ganho resultante da venda de ações da empresa para um ESOP, desde que o ESOP detenha 30% ou mais das ações de uma empresa após a venda, reinvestindo as receitas de venda em propriedades de substituição qualificadas (QRP ) consistindo em ações ou títulos em empresas operacionais nos Estados Unidos.
Um CHESOP é uma combinação de um ESOP e um presente para caridade. A maneira mais simples de implementar isso é fazer com que o acionista doe seu estoque privado para uma instituição sem fins lucrativos, que então vende as ações para um ESOP estabelecido pela empresa. O doador obtém uma dedução de caridade pelo valor justo de mercado e evita ganhos de capital na valorização, ou o proprietário das ações pode usar o produto da venda para um ESOP para comprar um QRP e depois dar o QRP a uma instituição de caridade qualificada. O indivíduo detém o QRP com o mesmo período de permanência e base da ação vendida ao ESOP, mas evita ganhos de capital e obtém a dedução integral do valor justo ao dar QRP a instituições de caridade ou, talvez, a um fundo beneficente qualificado, mantendo um fluxo de renda.
Conclusão.
O estudo de caso a seguir, o Anexo A, demonstra uma variedade de opções ao vender ações. A discussão inclui a venda de ações no mesmo ano com contribuições em dinheiro para um trust de renda vitalícia, trust de caridade e anuidade. Também é mostrada a venda de ações depois de 18 meses com contribuições para um trust de renda vitalícia, trust de caridade e anuidade. Acreditamos que as comparações falam por si.
Harry e Phyllis, ambos com 65 anos, possuem opções de ações de incentivo no valor de US $ 750.000. Eles pretendem exercer suas opções e, em seguida, manter as ações por pelo menos 12 meses ou vendê-las antes.
As perguntas que eles enfrentam são:
Quais são as consequências do exercício da opção? Quais são as consequências da venda do estoque dentro de 12 meses após o exercício? Quais são as consequências de vender as ações mais de 12 meses após o exercício? Existem outras oportunidades de planejamento?
Além das opções, Harry e Phyllis possuem US $ 1,5 milhão de outros ativos. Para este estudo de caso, vamos supor que os ativos restantes geram renda não tributável para esse casal. No geral, eles procuram o seguinte:
to maximize tax benefits; to enjoy more cash flow; to minimize estate taxes; to provide for the children; and to provide for charity.
Assume Harry and Phyllis exercise 10,000 options of X Corporation stock at $25.00 per share, when the fair market value of X Corporation stock is $75.00 per share. Assume further that X Corporation stock is worth $100.00 per share 12 months after exercise.
Choice 1: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year.
Choice 2: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution Of Cash To 7% Charitable Remainder Trust.
Choice 3: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution To Charitable Lead Trust.
Choice 4: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution To Charity In Exchange For Charitable Gift Annuity.
Choice 5: Analysis Of Exercise Followed By Sale Of Stock After 12 Months.
Choice 6: Analysis Of Exercise Followed By Contribution Of Stock After 12 Months To 7% Charitable Remainder Trust.
Choice 7: Analysis Of Exercise Followed By Contribution Of Stock After 12 Months To Charity In Exchange For Charitable Gift Annuity.