Opções de ações evitam impostos

Obter o máximo de opções de ações do empregado.
Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.
Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações, a tributação e o impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo.
O que é uma opção de ações para funcionários?
Uma opção de compra de ações para funcionários é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade fixa de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).
As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).
Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e o Internal Revenue Code.
Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício.
Para começar, os funcionários normalmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato, também conhecida como a data de concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como cronograma de vesting ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações.
Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas, o que significa que o empregado terá o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.
Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de barganha, e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.
Tributação de opções de ações de funcionários.
O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida.
Para opções de ações não qualificadas (NSO):
A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado "compensação" e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício será de $ 50. O elemento de barganha no contrato é (US $ 50 a US $ 25) x 100 = US $ 2.500. Observe que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido.
As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento tributário especial:
A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de barganha de uma opção de ações de incentivo pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100% investido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009.
Outras considerações.
Embora o momento de uma estratégia de opções de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados.
Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20% (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio.
Linha de fundo.
Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, entretanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções.
Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o imposto de mais-valias de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Opções de ações evitam impostos
Se você é um dos 1% dos americanos que controlam mais de 40% da riqueza do país, a vida é cheia de escolhas. Entre eles - qual a melhor forma de manter todo esse dinheiro longe do governo? O sistema econômico dos EUA não oferece escassez de brechas permitindo que os ultra-ricos tentem enganar o Tio Sam.
As alíquotas de impostos para aqueles que atingem um nível de US $ 1 milhão estão em 24%, depois cai para aqueles que ganham US $ 1,5 milhão. Aqueles que ganham US $ 10 milhões por ano pagam uma taxa média de imposto de renda de 19%. $ 70- $ 100 bilhões é a receita fiscal estimada perdida a cada ano devido a lacunas. Então, como exatamente os super-ricos escondem tanto dinheiro do governo todos os anos?
1. Coloque no congelador.
Confiança Congelamento: Uma maneira de transferir bens valiosos para os outros (como seus filhos), evitando o imposto federal. "Congele" o valor dos ativos muitos anos antes de você planejá-los para excluir toda a valorização dos ativos da propriedade e quaisquer impostos. Método popular: Comércio comum para ações preferenciais. Problema: Se você vender suas ações ordinárias, poderá ter uma grande quantidade de imposto sobre ganhos de capital. Solução: Negocie suas ações ordinárias por ações preferenciais, depois coloque algumas das ações preferenciais em um trust e viva os dividendos.
2. Envie-o no exterior.
Paraísos fiscais: Registre sua empresa ou coloque seu dinheiro em uma conta em outro país com impostos mais baixos.
US $ 21 trilhões estão sendo escondidos em paraísos fiscais offshore. David Bowie, o U2 e os Rolling Stones já se beneficiaram de paraísos fiscais de uma vez ou outra. Esconderijo de dinheiro popular: as Ilhas Cayman, lar de mais de 85.000 empresas - tornando-se o lar de mais organizações registradas do que pessoas.

Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercita opções.
Eu amo o filme Wall Street porque a busca obstinada de Gordon Gekko por dinheiro levou à sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu papel anterior como contador de impostos no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários se tornarem gananciosos também. Ao tentar obter um ganho antecipado nas ações de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos sobre seus ganhos.
Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nessa armadilha. Alguns deles são apenas mal informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: isso faz com que eles esqueçam que os preços das ações podem cair ou subir, ou os impede de abraçar um plano racional para pagar os impostos.
Até um riacho.
Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, o imposto de renda será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado, ou pelo mercado, se for público) sobre seu exercício. preço.
Se você tem opções não qualificadas (“Non quals” ou NQOs), seu empregador deve reter os impostos quando você exerce suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base nas diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque ao seu empregador para os impostos retidos.
Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que você deve se autorregular e reservar os impostos que você deve.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos.
Se você tem NQOs ou ISOs, precisará reservar dinheiro em outra conta, como uma conta de poupança ou de mercado financeiro, para pagar impostos. Se você não tiver recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, considere exercer menos opções para não criar uma obrigação de imposto de renda que não possa pagar.
A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercitar tantas opções (não qualificadas ou ISOs) quanto possível sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso devido a mais impostos do que você tem dinheiro em mãos para pagar.
CENÁRIO NQO.
Você exerce uma opção de ações não qualificadas quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.
Suponha que você esteja nos mais altos escalões de imposto de renda federal e estadual, portanto você deve 50% do ganho ao governo.
Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você deve passar um cheque para seu empregador pelos US $ 35 de impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.
Nesse ponto, você possui ações no seu empregador, pagou US $ 10 para exercer as opções e US $ 35 para retenção de impostos.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, gastou US $ 35 para impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para o NQO e US $ 10 para zero).
Coloque zeros suficientes atrás desses números e você poderá ver como isso se torna um problema.
Sim, a perda de US $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução da perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, sua economia fiscal pode não ser realizada por muitos anos.
CENÁRIO ISO.
Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Você não tem renda tributável para fins tributários regulares e renda tributável de $ 100 para fins de imposto mínimo alternativo (AMT). O exercício da ISO provavelmente fará com que você fique sujeito à AMT para fins federais e pode fazer com que você fique sujeito à AMT para fins estatais, portanto, suponha que você deva 35% do ganho ao governo.
Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, como os empregadores não retêm impostos sobre os exercícios da ISO, você deve estar preparado para pagar esses US $ 35 com seus próprios recursos.
Neste momento, você possui ações do seu empregador, pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação de imposto de US $ 35.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende seu estoque.
O resultado final é que você não tem ações, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 a partir da venda de ações para zero).
Foi nos casos de ISOs [1] que eu via com mais frequência pessoas em pesadelos na Receita Federal, com impostos na casa das centenas de milhares ou mesmo milhões que eles não conseguiam pagar.
Como no caso de exercícios não qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para propósitos regulares de imposto e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levada em consideração.
Esses cenários parecem improváveis? Eu já vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, o suficiente para eu contar essa história de advertência sempre que posso.
O que pode ser feito para evitar um problema em potencial?
• Se o seu empregador é público, considere a venda de pelo menos o suficiente de ações em exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente chamado de exercício sem dinheiro. No exercício, você imediatamente vende ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o imposto antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido).
Se você não tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.
• Exercite menos opções para que você reserve dinheiro para pagar impostos. Essa é a escolha mais difícil para muitas pessoas, porque temem que, se não agirem agora, tenham perdido uma grande oportunidade em potencial.
• Considere exercitar suas opções de maneira escalonada. Se você possui ações de opções exercidas anteriormente, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Essa escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque for mantido por mais de um ano e o ganho associado se qualificar para o tratamento fiscal favorável de ganho de capital a longo prazo.
Gerencie seu risco de desvantagem.
Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando sua carteira de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam com o tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar os riscos negativos. Isso pode significar abrir mão de algumas das vantagens em potencial para evitar uma queda catastrófica.
Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus recursos no futuro das ações de seu empregador pode gerar algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis.
Este artigo não tem a intenção de ser um conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultarão em qualquer consequência tributária específica. Os potenciais investidores devem consultar os seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base nas suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume nenhuma responsabilidade pelas conseqüências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.
Sobre o autor.
Bob Guenley era contador de impostos para executivos do Vale do Silício dos anos 80 até os anos 2000 e atualmente trabalha para uma empresa líder de capital de risco.
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Evite Exercício Prematuro nas Opções de Ações do Empregado.
A primeira regra de gerenciamento de opções de ações de funcionários é evitar exercícios prematuros. Por quê? Porque ele perde o "prêmio de tempo" restante de volta ao seu empregador e incorre em um imposto de renda de compensação antecipada para você, o empregado.
Quando as opções de ações dos empregados são concedidas, o valor total consiste em "prêmio de tempo" porque geralmente não há valor intrínseco na data da concessão, uma vez que o preço de exercício é geralmente o preço de mercado no dia da concessão.
Este prêmio de tempo é um valor real e não uma ilusão. O prêmio de tempo é o que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) e a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exigem que todas as empresas avaliem na data de concessão e despesa contra seus ganhos durante o período de carência da opção. O prazo contratual máximo para a expiração é de 10 anos, mas os avaliadores usam o que é chamado de tempo esperado para expiração como uma suposição de entrada em modelos teóricos de precificação, como o modelo de Black Scholes.
Quando um beneficiário recebe uma concessão de opções de ações para empregados, ele recebe um valor e o empregador assume uma obrigação contratual para executar em relação ao contrato do beneficiado. O valor do passivo da empresa deve ser igual ao valor do benefício para o empregado. Alguns especialistas especulam que o custo para o empregador é maior do que o benefício real e percebido para o empregado / beneficiário. Este pode ser o caso quando as opções são mal compreendidas pelo funcionário / beneficiário. Mas, na maioria dos casos, os valores que as despesas das empresas são realmente subestimadas, com o valor para os beneficiários informados sendo maior do que os custos de responsabilidade assumidos para a empresa. (Para mais informações, leia nosso Tutorial da Opção de Compra de Funcionários.)
Se a ação subir e estiver dentro do dinheiro, então agora há um valor intrínseco. Mas também há ainda um prêmio de tempo; não desaparece apenas. Muitas vezes, o prêmio de tempo é maior que o valor intrínseco, especialmente com ações altamente voláteis, mesmo que exista valor intrínseco substancial.
Quando um beneficiário exerce ESOs antes do dia da expiração, ele é penalizado de duas maneiras. Primeiro, ele perde todo o prêmio de tempo restante, que essencialmente vai para a empresa. Ele então recebe apenas o valor intrínseco menos uma compensação, imposto que inclui impostos estaduais e federais e encargos da Previdência Social. Esse imposto total pode ser superior a 50% em lugares como a Califórnia, onde muitas das opções são concedidas. (Esses planos podem ser lucrativos para os funcionários - se eles souberem como evitar impostos desnecessários. Confira as opções de compra ao máximo das opções de ações dos funcionários).
O gráfico acima ilustra como o dinheiro é dividido mediante o exercício antecipado das opções de ações do empregado.
Assuma por um momento que o preço de exercício é 20, o estoque está sendo negociado a 40, e há 4,5 anos de vida esperada até a expiração. Suponha também que a volatilidade seja 0,60 e que a taxa de juros seja de 3% com a empresa não pagando dividendos. O prêmio de tempo seria de US $ 6.460. (Se a volatilidade presumida fosse menor, o valor perdido seria menor). Os US $ 6.460 seriam devolvidos à empresa na forma de uma redução de responsabilidade para o beneficiário.
[Cálculos de opções podem ser complicados, mas existem ferramentas para automatizar os cálculos. O Options Outcome Tool, incluído como parte do curso Options for Beginners da Investopedia Academy, permite que você insira detalhes específicos sobre o comércio de opções e explique os benefícios e riscos potenciais de sua negociação. É uma ótima ferramenta para ajudar você a aprender, assim como quando você começa a negociar no mercado. ]
Consultores de opções ou gestores de patrimônio geralmente defendem a perda do prêmio de tempo e o pagamento do imposto por meio de exercícios prematuros, a fim de usar o dinheiro para diversificar (como se um portfólio diversificado fosse uma espécie de marcador mágico). Eles essencialmente advogam que você devolva uma grande parte de sua compensação ao empregador e pague um imposto antecipado pelo privilégio de diversificar em algum fundo mútuo carregado com taxas e comissões, o que faz um desempenho inferior aos índices. Alguns afirmam que a razão pela qual os consultores aconselham e as empresas endossam a idéia de fazer exercícios antecipados é porque ela é altamente benéfica para a empresa na forma de créditos fiscais antecipados e obrigações reduzidas. Esse certamente poderia ser o motivo pelo qual os primeiros exercícios são o método predominante que os funcionários usam para gerenciar suas opções.
É um mistério para mim por que não há litígios de funcionários e executivos que são beneficiários deste exercício prematuro e diversificam o conselho; Se um funcionário fizesse exercícios prematuros antes da recessão de 2008, diversificasse sua carteira e comprasse fundos mútuos, ele teria agora um valor inferior a 35% do valor teórico das opções quando se exercesse.
Fique longe de exercícios prematuros e proteja suas posições vendendo ligações e comprando puts. Você vai acabar com muito mais dinheiro se você fizer. (Aprenda os diferentes tratamentos contábeis e de avaliação dos ESOs e descubra as melhores maneiras de incorporar essas técnicas à sua análise de um estoque em Contabilidade e Avaliação das Opções de Ações do Empregado.)

Melhorando os Resultados Fiscais para sua Opção de Compra de Ações ou Restricted Stock Grant, Parte 2.
Na primeira parte desta série de três partes, discutimos os quatro principais impostos relevantes para os indivíduos. Agora, aplicaremos esse conhecimento para mostrar quais impostos seriam incorridos em cinco situações comuns enfrentadas por funcionários que trabalham para empresas apoiadas por capital de risco.
1: Angel Investment ou Founder Stock.
Para muitas empresas iniciantes, o primeiro dinheiro vem de investidores anjos ou dos próprios fundadores em troca de ações preferenciais e ordinárias, respectivamente. Em troca de dinheiro, os investidores (talvez por meio de uma sociedade limitada) e os fundadores recebem ações. O ganho de capital que detém o relógio começa com a compra dessas ações e pára após a alienação da ação. O acionista obtém um ganho de longo prazo se ela mantiver suas ações por mais de um ano e um ganho de curto prazo se ela o detiver por menos. Embora esteja além do escopo desta discussão, o imposto sobre ganhos de capital pode ser reduzido se o investimento se qualificar como ações qualificadas para pequenas empresas (QSBS).
2: Opções de ações da empresa privada.
Os funcionários de empresas privadas geralmente recebem um dos dois tipos de opções de ações, que são taxadas de maneira muito diferente:
Opções de ações de incentivo.
As opções de ações de incentivo (ISOs) geralmente são concedidas apenas aos funcionários mais antigos. Eles são chamados de opções de ações de incentivo porque se você mantiver as ações por pelo menos dois anos a partir da data da concessão e pelo menos um ano da data do exercício, receberá tratamento de ganhos de capital a longo prazo quando vender (potencialmente um 19,6% redução da taxa federal se você estiver na maior taxa de imposto de renda comum marginal).
A AMT em ISOs é às vezes chamada de imposto fictício porque, no ano de exercício, você pode pagar impostos, apesar do fato de não ter vendido nenhuma ação ou recebido dinheiro para ajudar a pagar o imposto.
Após o recebimento de uma concessão da ISO, não há evento tributável; da mesma forma, após o exercício (compra) ainda não há evento tributável para fins fiscais regulares. No entanto, após o exercício, você deve adicionar o spread entre o preço de exercício e o valor atual de mercado justo do estoque à sua receita para calcular seu imposto mínimo alternativo potencial (AMT). Isso pode ou não fazer com que você incorra na AMT, como explicamos na Parte 1 desta série. A AMT em ISOs é às vezes chamada de imposto fictício porque, no ano de exercício, você pode pagar impostos, apesar do fato de não ter vendido nenhuma ação ou recebido dinheiro para ajudar a pagar o imposto.
A boa notícia é que, se você realmente pagar a AMT como resultado do exercício da ISO, sua declaração de imposto gerará um crédito de imposto, que será transferido para exercícios fiscais futuros. Em qualquer ano futuro em que seu imposto regular exceda seu imposto mínimo provisório, você pode recuperar seu crédito fiscal. O momento mais provável para que isso aconteça é no ano em que você vender as ações ISO exercidas, supondo que você as mantenha por tempo suficiente para se qualificar para ganhos de capital de longo prazo.
Se você decidir vender seus ISOs ou se for forçado a (se, por exemplo, sua empresa for adquirida) antes de atender aos requisitos de manutenção de um e dois anos, então acionará uma disposição desqualificadora e será taxada taxas de rendimento ordinárias. Isso pode ficar um pouco complicado se o seu exercício e venda ocorrer em dois anos fiscais diferentes - mas basta dizer que o spread no momento do exercício será tratado como renda ordinária. Essa renda será informada a você como salário extra em seu holerite, mas não terá retenções.
Opções de ações não qualificadas.
As opções de ações não qualificadas (NQSOs) são normalmente concedidas a funcionários de estágio posterior e de nível mais alto em empresas privadas. Você só pode conceder até US $ 100.000 do valor ISO em um ano, portanto, subvenções acima de US $ 100.000 devem estar na forma de NQSOs e, normalmente, apenas funcionários de escalão superior recebem doações desse valor. Os empregadores podem gostar de emitir NQSOs para funcionários de estágio posterior porque eles oferecem certas deduções fiscais corporativas que os ISOs não oferecem.
Embora os ISOs não tenham requisitos de retenção, alguns funcionários podem optar por vender uma parte de seus ISOs após o exercício (acionando uma disposição desqualificante para essa parte), para que eles tenham dinheiro para pagar a AMT no vencimento.
Na época da concessão do NQSO, não há evento tributável; mas, com o exercício da opção, o spread entre o preço de exercício e o valor de mercado atual é informado como receita ordinária e aparece nos contracheques dos empregados com rendimentos associados e retenção de imposto sobre a folha de pagamento. Se a empresa ainda é privada e não há mercado para as ações, o empregado pode ser solicitado a escrever um cheque para a empresa para cobrir não só o preço de exercício, mas também as retenções fiscais.
Se, por outro lado, você estiver em um estágio inicial muito inicial - e não tiver spread ou spread mínimo durante o exercício - outra estratégia poderia ser exercitar e manter seus NQSOs, depois manter as ações por mais de um ano após o exercício. Nesse caso, você receberá tratamento de ganhos de capital a longo prazo e a apreciação após o exercício.
(Você também pode estar interessado em ler o nosso post "Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você exercita opções" para mais discussão e alguns cenários hipotéticos envolvendo ISOs e NQSOs.)
3: Empresa Pública Venda no Mesmo Dia das Opções.
Para muitos funcionários de empresas públicas que não exerceram suas opções anteriormente, pode fazer sentido fazer uma venda no mesmo dia se houver um spread substancial entre o preço de exercício e o preço de negociação atual de suas ações. Isso significa que eles efetivamente exercem sua opção e imediatamente vendem as ações subjacentes no mercado aberto, deixando-as com os recursos da venda reduzidos pelo seu preço de exercício e retenções fiscais aplicáveis. Observe que, seja este um ISO ou um NQSO, a venda resulta em receita ordinária. Uma diferença importante a ser observada é que os NQSOs têm retenções de imposto de renda e folha de pagamento, enquanto os ISOs não têm nenhum. Portanto, os funcionários que exercem e vendem imediatamente ISOs precisarão fazer um pagamento de imposto estimado trimestralmente sobre seu ganho antes de seu pedido de imposto de final de ano.
4: Empresa de utilidade pública e venda para cobrir.
Em vez de vender todas as ações conforme descrito no exemplo de venda no mesmo dia, alguns funcionários podem optar por vender apenas ações suficientes para cobrir as retenções de imposto de renda e de folha de pagamento, de forma que eles fiquem com uma parte das ações. Os ganhos de capital que detêm o relógio começam então com essas ações e a valorização futura está sujeita a tratamento de ganhos de capital a longo ou curto prazo.
Embora os ISOs não tenham requisitos de retenção, alguns funcionários podem optar por vender uma parte de seus ISOs após o exercício (acionando uma disposição desqualificante para essa parte), para que eles tenham dinheiro para pagar a AMT no vencimento. Eles podem, então, manter o restante de suas ações com o objetivo de obter tratamento de ganhos de capital de longo prazo, conforme descrito acima.
5: Unidades de Ações Restritas.
Os funcionários que ingressam em empresas privadas de estágio avançado ou empresas públicas geralmente recebem unidades de estoque restritas (RSUs) em vez de, ou além de, concessões de opções. As RSUs são concedidas com um cronograma de aquisição de direitos, geralmente de quatro anos com um período de um ano. O valor das ações torna-se tributável como receita ordinária ao empregado quando as restrições caducarem e as ações se tornarem livremente negociáveis. Essa receita é então informada no próximo salário do empregado e os impostos associados à renda e folha de pagamento são retidos. Nesse momento, o empregado possui as ações e pode mantê-las ou vendê-las. Observe que a empresa normalmente escolherá satisfazer a exigência de retenção retendo uma parte das ações adquiridas e entregando as ações líquidas a uma conta controlada pelo empregado. (Para obter detalhes adicionais sobre RSUs, consulte "Como as opções de ações e as RSUs diferem?")
Independentemente da decisão de vender ou manter as ações líquidas no momento da aquisição, o funcionário já pagou imposto de renda ordinário sobre o valor das ações no vesting e somente a valorização futura das ações estará sujeita a ganhos de capital de curto ou longo prazo tratamento. Por esse motivo, a maioria dos funcionários opta por vender as ações e diversificar as receitas. Se você detém as ações (e algumas optam por fazer isso), é como receber um bônus em dinheiro de sua empresa e, em seguida, optar por investir todo o bônus (após impostos retidos) de volta nas ações da empresa. (Para obter mais detalhes sobre esse problema, consulte "Gerenciar RSUs adquiridas como bônus em dinheiro e considerar a venda".)
O que está à frente na parte 3.
Na Parte 3, nossa postagem final nesta série, apresentaremos tudo que discutimos juntos e forneceremos estratégias de impostos que podem ser aplicadas para ajudar você a lidar com suas opções de ações ou RSUs de maneira eficiente. (E, novamente, caso você tenha perdido, aqui está um link para a Parte 1 da série)
Toby Johnston CPA, CFP é um parceiro da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.
Ele pode ser alcançado em toby. johnston em mossadams.
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Saiba mais sobre as opções de ações de incentivo.
Descubra o formulário 3291 e como o funcionário concedido ISO é tributado.
As opções de ações de incentivo são uma forma de compensação para os funcionários na forma de ações, em vez de dinheiro. Com uma opção de ações de incentivo (ISO), o empregador concede ao empregado uma opção de compra de ações na corporação do empregador, ou empresas controladoras ou subsidiárias, a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. O estoque pode ser comprado pelo preço de exercício assim que a opção for adquirida (fica disponível para ser exercida).
Os preços de exercício são definidos no momento em que as opções são concedidas, mas as opções geralmente são cobradas ao longo de um período de tempo. Se o estoque aumentar de valor, um ISO fornecerá aos funcionários a capacidade de comprar ações no futuro com o preço de exercício anteriormente bloqueado. Esse desconto no preço de compra da ação é chamado de spread. Os ISOs são tributados de duas maneiras: no spread e em qualquer aumento (ou redução) no valor do estoque quando vendido ou descartado. As receitas das ISOs são tributadas para imposto de renda regular e imposto mínimo alternativo, mas não são tributadas para fins da Previdência Social e do Medicare.
Para calcular o tratamento fiscal de ISOs, você precisará saber:
Data de outorga: a data em que os ISOs foram concedidos ao empregado. Preço de exercício: o custo para comprar uma ação. Data de exercício: a data em que você exerceu sua opção e comprou ações. Preço de venda: o valor bruto recebido da venda da ação. : a data em que a ação foi vendida.
Como os ISOs são tributados depende de como e quando o estoque é descartado. A disposição do estoque é tipicamente quando o funcionário vende a ação, mas também pode incluir a transferência da ação para outra pessoa ou a oferta da ação para a caridade.
Disposições de qualificação de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de ISOs significa simplesmente que a ação, que foi adquirida através de uma opção de ações de incentivo, foi alienada mais de dois anos da data da concessão e mais de um ano após a transferência da ação para o empregado (geralmente a data do exercício).
Há um critério de qualificação adicional: o contribuinte deve ter sido empregado continuamente pelo empregador que concede o ISO a partir da data de concessão até 3 meses antes da data de exercício.
Tratamento tributário do exercício de opções de ações de incentivo.
O exercício de uma ISO é tratado como receita somente para fins de cálculo do imposto mínimo alternativo (AMT), mas é ignorado para fins de cálculo do imposto de renda federal regular. O spread entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção é incluído como receita para fins de AMT. O valor justo de mercado é medido na data em que a primeira ação se torna transferível ou quando seu direito sobre a ação não está mais sujeito a um risco substancial de confisco. Essa inclusão do spread ISO na receita da AMT é acionada somente se você continuar a manter as ações no final do mesmo ano em que você exerceu a opção. Se a ação for vendida no mesmo ano do exercício, o spread não precisará ser incluído na receita do AMT.
Tratamento tributário de uma disposição qualificada de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de uma ISO é tributada como um ganho de capital nas taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre a diferença entre o preço de venda e o custo da opção.
Tratamento tributário de disposições desqualificadoras de opções de ações de incentivo.
Uma disposição desqualificante ou não-qualificativa de ações da ISO é qualquer disposição diferente de uma disposição qualificada. As disposições da ISO desqualificadora são tributadas de duas maneiras: haverá renda de compensação (sujeita a taxas de renda ordinárias) e ganho ou perda de capital (sujeito às taxas de ganhos de capital de curto ou longo prazo).
O montante do rendimento da compensação é determinado da seguinte forma:
se você vender o ISO com lucro, então sua receita de compensação é o spread entre o valor justo de mercado quando você exerceu a opção e o preço de exercício da opção. Qualquer lucro acima da renda de compensação é ganho de capital. Se você vender as ações da ISO com prejuízo, o valor total é uma perda de capital e não há renda de compensação a ser relatada.
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Retenção e Impostos Estimados.
Esteja ciente de que os empregadores não são obrigados a reter impostos sobre o exercício ou a venda de opções de ações de incentivo. Consequentemente, as pessoas que exerceram, mas ainda não venderam, ações da ISO no final do ano podem ter incorrido em passivos fiscais alternativos mínimos. E as pessoas que vendem ações da ISO podem ter passivos tributários significativos que não são pagos através de retenção na folha de pagamento. Os contribuintes devem enviar os impostos estimados para evitar um saldo devido em sua declaração de imposto. Você também pode querer aumentar a quantidade de retenção em vez de fazer pagamentos estimados.
As opções de ações de incentivo são informadas no Formulário 1040 de várias maneiras possíveis. Como as opções de ações de incentivo (ISO) são relatadas depende do tipo de disposição. Existem três cenários possíveis de relatórios de impostos:
Informar o exercício de opções de ações incentivadas e as ações não são vendidas no mesmo ano.
Como você está reconhecendo receita para fins de AMT, você terá uma base de custo diferente nessas ações para a AMT do que para fins de imposto de renda regular. Assim, você deve acompanhar essa base de custo de AMT diferente para referência futura. Para fins tributários regulares, a base de custo das ações da ISO é o preço que você pagou (o preço de exercício ou de exercício). Para fins de AMT, sua base de custo é o preço de exercício mais o ajuste AMT (a quantia informada no Formulário 6251, linha 14).
Relato de uma disposição qualificada de ações da ISO.
Relatar uma disposição desqualificante de ações da ISO.
O formulário 3921 é um formulário de imposto usado para fornecer aos funcionários informações relacionadas às opções de ações de incentivo que foram exercidas durante o ano. Os empregadores fornecem uma instância do Formulário 3921 para cada exercício de opções de ações de incentivo que ocorreram durante o ano civil. Os funcionários que tiveram dois ou mais exercícios podem receber vários Formulários 3921 ou receber uma declaração consolidada mostrando todos os exercícios.
A formatação deste documento fiscal pode variar, mas conterá as seguintes informações:
identidade da empresa que transferiu ações de acordo com plano de opções de ações de incentivo, identidade do empregado que exerce a opção de incentivo, data da concessão da opção de incentivo, data da exercício da opção de incentivo, preço de exercício por ação, valor justo de mercado por ação participação na data de exercício, número de ações adquiridas,
Essas informações podem ser utilizadas para calcular a base de custo das ações, calcular o valor da receita que precisa ser relatada para o imposto mínimo alternativo e calcular o valor da receita de compensação em uma disposição desqualificadora e identificar o início e a final do período de participação especial para se qualificar para o tratamento fiscal preferencial.
Identificando o Período de Retenção Qualificado.
As opções de ações de incentivo têm um período de detenção especial para se qualificar para o tratamento fiscal de ganhos de capital.
O período de detenção é de dois anos a contar da data de concessão e um ano após a transferência da ação para o empregado. Formulário 3921 mostra a data de concessão na caixa 1 e mostra a data de transferência ou data de exercício na caixa 2. Adicione dois anos para a data na caixa 1 e adicione um ano para a data na caixa 2.
Se você vender suas ações da ISO depois de qualquer data mais tarde, então você terá uma disposição de qualificação e qualquer lucro ou perda será inteiramente um ganho ou perda de capital tributados pelas taxas de ganhos de capital de longo prazo.
Se você vender suas ações da ISO a qualquer momento antes ou nesta data, então terá uma disposição desqualificadora, e a renda da venda será tributada em parte como receita de compensação às alíquotas normais de imposto de renda e parcialmente como ganho ou perda de capital. .
Calculando Renda para o Imposto Mínimo Alternativo no Exercício de um ISO.
Se você exercer uma opção de ações de incentivo e não vender as ações antes do final do ano civil, você relatará receita adicional para o imposto mínimo alternativo (AMT). O montante incluído para fins da AMT é a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o custo da opção de ações incentivadas. O justo valor de mercado por ação é mostrado na caixa 4. O custo por ação da opção de ações de incentivo, ou preço de exercício, é mostrado na caixa 3. O número de ações compradas é mostrado na caixa 5. Para encontrar o montante a incluir como receita para fins de AMT, multiplique o valor na caixa 4 pela quantidade de ações não vendidas (geralmente a mesma informada na caixa 5) e a partir deste produto o preço de exercício da subtração (caixa 3) multiplicado pelo número de ações não vendidas mesma quantidade mostrada na caixa 5). Informe esse valor no Formulário 6251, linha 14.
Cálculo da base de custo para o imposto regular.
A base de custo das ações adquiridas através de uma opção de ações de incentivo é o preço de exercício, mostrado na caixa 3.
Sua base de custo para o lote inteiro de ações é, portanto, a quantia na caixa 3 multiplicada pelo número de ações mostrado na caixa 5. Este valor será usado no Anexo D e no Formulário 8949.
Calculando a base de custo para AMT.
As ações exercidas em um ano e vendidas em um ano subsequente têm duas bases de custo: uma para fins tributários regulares e uma para fins de AMT. A base de custo da AMT é a base tributária regular mais o valor de inclusão de renda da AMT. Este valor será usado em um Cronograma D separado e no Formulário 8949 para cálculos de AMT.
Cálculo do valor da receita de compensação em uma disposição desqualificante.
Se ações de opções de ações de incentivo forem vendidas durante o período de detenção desqualificado, então parte de seu ganho é tributada como salários sujeitos a impostos de renda ordinários, e o ganho ou perda restante é tributado como ganhos de capital. A quantia a ser incluída como receita compensatória, e geralmente incluída na sua caixa 1 do Formulário W-2, é o spread entre o valor justo de mercado quando você exerceu a opção e o preço de exercício.
Para encontrar isto, multiplique o valor justo de mercado por ação (caixa 4) pelo número de ações vendidas (geralmente o mesmo valor na caixa 5), ​​e deste produto subtraia o preço de exercício (caixa 3) multiplicado pelo número de ações vendidas ( geralmente a mesma quantidade mostrada na caixa 5). Este valor de renda de compensação é normalmente incluído no seu Formulário W-2, caixa 1. Se não estiver incluído no seu W-2, inclua esse valor como salário adicional no Formulário 1040, linha 7.
Calculando Base de Custo Ajustada em uma Disposição de Desqualificação.
Comece com sua base de custo e adicione qualquer quantia de compensação. Use essa figura de base de custo ajustada para relatar ganhos ou perdas de capital no Schedule D e no Formulário 8949.